实战：金融知识（ETF / 招募书 / 信贷术语）

一、ETF 对比表怎么做

为什么做：这是金融 PM 最基础的数据整理 + 产品认知练习，直接对应岗位的"数据整理、简单分析"。

步骤：

1. 去天天基金网 / 东方财富，选一个指数（沪深300、中证500、科创50、医药、光伏等）。
2. 找跟踪同一指数的 3 只 ETF。
3. 逐字段填表。

字段含义：

• 跟踪指数：这只 ETF 复制哪个指数
• 基金规模（亿）：规模太小有清盘风险，一般越大流动性越好
• 管理费率（%）：持有成本，越低越好
• 日均成交额：流动性，成交越活跃越容易买卖
• 跟踪误差：净值走势与指数的偏离程度，越小越好

示例表（数字为示意，你做时填真实数据并标注查询日期）：

产品名称	跟踪指数	规模(亿)	管理费率	日均成交额	跟踪误差
华夏沪深300ETF	沪深300	800	0.15%	3.2亿	0.05%
华泰柏瑞沪深300ETF	沪深300	1200	0.15%	8.5亿	0.03%
嘉实沪深300ETF	沪深300	400	0.15%	1.1亿	0.06%

结论模板：三只里，华泰柏瑞规模最大、成交最活跃、跟踪误差最小，稳健型客户优先选它。

二、基金招募书怎么读（只看 5 处）

招募书很长，不用全读，重点看这 5 个部分：

1. 基金概况：基金类型、投资目标、业绩比较基准。
2. 投资策略与范围：钱投什么（股票/债券/货币）、比例、风格。
3. 费率：管理费、托管费、申购/赎回费（直接吃收益）。
4. 风险提示：主要风险类型、风险等级（R1–R5）。
5. 销售适当性：产品风险等级必须和投资者的风险测评匹配（合规红线）。

三、信贷术语速查（面试高频）

术语	一句话解释
年化利率	一年期的资金成本；监管要求必须明示 IRR/APR，不能只写日息
IRR / APR	内部收益率 / 年化利率，用来算真实借贷成本
还款方式	等额本息、等额本金、先息后本、随借随还
五级分类	贷款质量分正常/关注/次级/可疑/损失，后三类为"不良"
逾期率	逾期客户 / 应还客户，常看 M1、M3+ 逾期率
不良率	不良贷款余额 / 总贷款余额
vintage	同一批放款随时间的逾期走势，看资产质量是否恶化
征信	人行征信报告，信贷审批的核心依据
助贷 / 联合贷 / ABS	三种资金方模式：助贷（流量方导流给持牌机构）、联合贷（双方共同出资）、ABS（贷款打包证券化融资）
牌照	消费金融牌照、小贷牌照、支付牌照等，持牌经营是红线

练习

• [ ] 做一张真实 ETF 对比表（天天基金网查数据，标注日期）。
• [ ] 挑一只基金，读招募书"基金概况 + 费率 + 风险提示"，写 200 字总结。
• [ ] 不看资料，讲清"逾期率、不良率、vintage"三个词的区别。